Şirketler üretimi kendi ülkelerine, özellikle de ABD’ye geri götürmek istediklerinden, yeniden yapılanma hakkında çok şey söylendi. . Yeniden yapılanma, esas olarak, operasyonlarını denizaşırı ülkelerden orijinal ülkelerine iade eden şirketlerdir. BMO Capital Markets baş yatırım stratejisti Brian Belski, artışın nedenleri arasında tedarik zinciri güvenliği, güçlü ABD doları ve hükümet teşviklerinin yer aldığını söyledi. “Yeniden yapılanma çılgınlığı gerçek, özellikle de küreselleşmeden uzaklaşmanın bu genel teması hakkında daha fazla şey duymaya devam ettikçe,” dedi. Özellikle yılın ilk yarısında hızlanacak bir trend” dedi. “ABD, Covid ve kilitlenme ve tedarik zincirlerinin kırılması sırasında dersini aldı.” İmalat işlerini ve yabancı yatırımı izleyen bir savunuculuk grubu olan Reshoring Initiative’e göre, yeniden demirleme ve doğrudan yabancı yatırımların 2022’de rekor kıran 350.000 ABD işi yaratması bekleniyor. UBS analisti Chris Snyder, Kasım ayı notunda, üçüncü çeyrekte şirketlerin duyurularının ikinci çeyreğe göre %20 ve 2019’a kıyasla %150 arttığını yazdı. Çin’in sıfır Covid politikasına ve Avrupa enerji krizine iki büyük etken olarak işaret etti. Snyder, CNBC’ye verdiği demeçte, “Çin’in sıfır Kovid salgını devam ederken, kapanıyorlar, ancak biz tamamen yeniden açılıyoruz.” “Bir şirket veya çok uluslu bir şirket için arz noktanızın ve talep noktanızın çok farklı oyun alanlarında faaliyet göstermesi çok zordur ve bu da … tedarik zincirinin çalıştırılmasını çok zorlaştırır.” UBS Evidence Lab tarafından yapılan bir ankete göre, Çin’de faaliyet gösteren ABD’li yöneticilerin yaklaşık %87’si üretimi ülke dışına taşımayı planlıyor ve bunların yaklaşık %70’i rahatlamak için ABD’yi düşünüyor. Teknoloji yatırımcısı Gene Munster, çevrimiçi anketin 10 Haziran’dan 7 Temmuz’a kadar ABD genelinde 450 üst düzey yöneticiyle yapıldığı ve Apple’ın bile Çin’den uzaklaştığını söyledi. 2021’de eklenen 150 yeni üretim lokasyonunun %79’u anakara Çin’in dışında ve bu 150’den 24’ü ABD’de bulunuyor. Loop Ventures’ın kurucusu ve yönetici ortağı Munster, “Apple için ABD’ye girmekten çok Çin’den çıkmakla ilgili” dedi. The Wall Street Journal’ın bu ayın başlarında bildirdiğine göre, şirket üretimi Hindistan ve Vietnam’a kaydırmak istiyor. Yine de Snyder’a göre yarı iletken, otomobil ve teknoloji donanımı şirketleri başı çekiyor. Yonga üreticilerinin yeniden yükleme duyuruları, ikinci çeyreğe göre üçüncü çeyrekte %500 artarken, otomobil %100 arttı ve teknoloji donanımı %45 artış gördü. Başkan Joe Biden, yarı iletken üretimini ABD’ye geri çekmek için Ağustos ayında Cips ve Bilim Yasasını imzaladı. Bilgisayar çipleri üreten ABD şirketleri için 52 milyar dolardan fazlasını ve milyarlarca vergi kredisini içeriyor. BMO’dan Belski 8 Aralık tarihli notunda, ‘İlerlemenin en iyi yolu’ Şirketlerin işletme verimliliklerini artırmaya, maliyetleri düşürmeye, nakit parayı korumaya ve kazanç artışını sürdürmeye odaklanmaya devam edeceğini ve Kuzey Amerika’nın güvenli bir sığınak sağlayacağını söyledi. “Artık ciddi aksaklıklar karşısında ‘herkese uyan tek bir çözüm’ olmadığı, bunun yerine alışılmışın aksine ‘ileriye dönük en iyi yol’ olduğu için tedarik zincirlerinin yalnızca eve yaklaşmakla kalmayıp gelişeceğini düşünüyoruz. ‘ileriye giden en ucuz yol'” diye yazdı. Ulusal güvenlik için kritik öneme sahip ürünler üreten ve bu nedenle çeşitli hükümet teşviklerinden potansiyel yararlanıcılar olacak sektörlerin, yeniden yapılanmadan fayda sağlayacak şekilde iyi konumlandırılmasını bekliyor. Bu sektörler endüstriler, malzemeler, sağlık hizmetleri, teknoloji ve tüketici takdirine bağlıdır. Yarar sağlayacağını düşündüğü hisse senetleri arasında AGCO , Illinois Tool Works , Dupont ve Freeport-McMoRan gibi yeni fabrika ve ekipmanların kurulmasına yardımcı olacak hisse senetleri yer alıyor. BMO tüm bu şirketlerin sahibidir. 2023 ‘türev oyunlar’ hakkında Otomasyon, yeniden yapılanmadan bariz bir şekilde yararlanıyor, ancak bu, 2020’den beri zaten var olan ve yatırım yapılan bir tema, dedi UBS’den Snyder. Buna Emerson Electric ve Rockwell Automation gibi isimler de dahildir. Bunun yerine, 2023’ün yeterince takdir edilmeyen türev oyunlar olacağını düşünüyor. “Elektrik isimlerinden bazıları gerçekten yeterince takdir edilmeyen hak sahipleri, çünkü süreç boyunca çok fazla temas noktaları var” dedi. “Fabrika kurarken elektrikli ürünler almak zorundasınız. O fabrikadaki ekipmanları kurarken elektrikli ürünler almak zorundasınız. O fabrikaya şebekeyi bağlarken elektrikli bileşenlere ihtiyacınız var.” Snyder, bu konudaki en iyi oyunun güç yönetim şirketi Eaton olduğunu söyledi. “Şebekeye satış yapıyorlar. Fabrikaları çevrimiçi hale getirdiğinizde şebekeyi inşa etmeniz gerekiyor” dedi. “Fabrikanın inşasına satıyorlar, fabrikanın ekipmanlarına, fabrikanın otomasyonuna satıyorlar.” Elektronik tasarım ve test çözümleri sunan Keysight Technologies’in de ilgi çekici bir oyun olduğunu söyledi. Snyder, şirketlerin çipleri üretilirken test etmesi nedeniyle büyük yarı iletken üretim tesisleri için şirketin ekipmanlarına ihtiyaç duyulduğunu söyledi. “Yarı kapasitede bu büyük yapıyı gördüğümüz için, bu Keysight’ın test ekipmanına olan talebi artırıyor” dedi. TE Connectivity ve Amphenol bahsettiği iki isim daha. Her ikisi de otomasyona ve elektrikli araçlara maruz kalıyor. Her ikisi de en iyi yeniden yapılanma son pazarlarından biri olan otomobilde oynuyor, dedi. Snyder, “Yeni otomobil üretim tesisini kurduğunuzda, otomasyon işletmeleri para kazanıyor. Otomobil, en otomatik endüstriyel nihai pazardır” dedi. “Öyleyse, inşaat tamamlandıktan sonra ödeme alan büyük EV işletmelerine sahipler.” – CNBC’den Michael Bloom raporlamaya katkıda bulundu.