Goldman Sachs, piyasayı yenme konusunda uzun bir geçmişe sahip bir sepet sepetine sahiptir ve şimdiye kadar, bu yıl bir istisna değildir. S&P 500 yılı neredeyse %20 düşüşle tamamlama yolunda ilerlerken, Goldman’ın Yüksek Keskinlik Oranı sepeti bunu geride bıraktı. Yıl için sadece% 10 düştü. Sepet, sektör emsallerine göre riske göre ayarlanmış en yüksek getiriye sahip şirketleri tanımlar. “Keskin Oranı” bulmak için, firma belirli bir hisse senedinin getirisini 12 aylık konsensüs fiyat hedefine, altı aylık opsiyon ima edilen oynaklığına böler. Sepetteki medyan hisse senedinin, %14 getiri sağlaması beklenen medyan S & P 500 hissesine kıyasla kabaca %36 getiri sağlaması bekleniyor. Sepetteki medyan hisse senedinin zımni oynaklığı, medyan S & P hissesinden yalnızca biraz daha yüksektir (%36’ya karşı %31). İşte hisse senetlerinden 10 tanesi: Dish Network, Global Payments, Zoetis ve Amazon, Sharpe oranlarının en yüksek olduğu isimler arasında yer alsa da, ABD baş sermaye stratejisti David Kostin, bireysel şirketler için konsensüs fiyat hedeflerinin getirilerinin “neredeyse kesin olduğunu” kabul ediyor. çok çok yüksek.” Yakın tarihli bir notunda, “Bağlam açısından, endeks düzeyinde, S&P 500’ün 2023’te kabaca düz bir getiri sağlayacağını ve endeksin gelecek yıl 4000’de kapanacağını tahmin ediyoruz” dedi. “Yüksek Sharpe Oranı sepetimiz, her sektördeki hisse senetlerinin göreli sıralamasına göre oluşturulmuştur.” Dish, aynı zamanda %61 ile listedeki en yüksek olan altı aylık zımni oynaklığa göre sepetteki hisse senetlerinin en yüksek olası getirisine (%149) sahiptir. Hisse senedi ayrıca geçen hafta CNBC Pro’nun büyük potansiyele sahip hisse senetleri listesinin zirvesinde yer aldı ve Wall Street’teki diğerleri, Dish’in artan yatırım getirisi için belki de “en büyük fırsat” olduğunu söyledi. Global Payments ve Amazon da bu listede yer aldı. Yıl için yaklaşık %30 düşüşle Tyson Foods, 0,8’lik Sharpe oranıyla temel tüketici ürünleri sepetinde başı çekiyor. Citigroup , Mosaic ve Boston Properties – Tyson ile birlikte listeye yeni girenler – 0,9 ile gıda distribütörünün biraz önünde. Goldman, Sharpe oranı 1.0’ın üzerinde olan Southwest Airlines ve enerji hissesi EQT Corp’u da bünyesine kattı.
Bu Goldman portföyü, bu yıl yine piyasayı geride bırakıyor. İşte içinde ne var