Bir durgunluk korkusu sayesinde çip stokları bu yıl kötü performans gösterdi. PHLX Yarı İletken Sektörü Endeksi yıldan bu yana yaklaşık %37 düştü. AXA Investment Managers portföy yöneticisi Jeremy Gleeson, geçen hafta CNBC Pro Talks’a yalnızca “arkasında uzun vadeli rüzgarlar” olan firmalara odaklandığını söyledi. Gleeson, endüstrinin doğasının değiştiğini söyledi. “Eskiden çok döngüseldiler” dedi. “20 yıl geriye giderseniz, yarı iletken endüstrisinin serveti neredeyse tamamen PC endüstrisi, bilgi işlem endüstrisi ve tüketici elektroniğinin bazı yönleriyle bağlantılıydı.” Gleeson, artık yarı iletkenlerin PC’lerden ve akıllı telefonlardan endüstriyel uygulamalara kadar “her yerde” olduğunu söyledi. “Dolayısıyla, yarı iletkenlerin döngüsel doğası, yalnızca bir veya iki endüstrinin veya pazarların kaderine bağlı olarak oldukça önemli ölçüde değişti” diye ekledi. 1,1 milyar sterlinlik (1,3 milyar dolar) teknoloji fonu AXA Framlington Global Technology Fund’ı yöneten Gleeson, 2023’ün çip endüstrisi için zorlu bir yıl olacağını ve hem tüketicilerin hem de işletmelerin çok fazla baskı altına gireceğini kabul ediyor. Ancak yarı iletken endüstrisinin uzun vadede “oldukça iyi büyüyeceğinden” emin olduğunu ve otomobil endüstrisi gibi uzun vadeli büyüme fırsatlarından yararlanan yarı iletken firmalara yatırım yapmaya odaklandığını söylüyor. Gleeson, örneğin elektrikli araçlar üretmenin çok daha fazla yarı iletken kullanmayı gerektirdiğini belirtti. Gleeson, otomobil endüstrisinde aktif olan bazı isimlerin altını çizdi. Bunlardan biri, Gleeson’a göre otomobil endüstrisinin önemli bir parçası olan silisyum karbür pazarı etrafında ürünler geliştiren Amerikan yarı iletken tedarikçi şirketi Onsemi. Beğendiği bir diğer yarı iletken firması ise daha çok otomobil endüstrisine odaklanan ABD merkezli Lattice Semiconductor. Çip sektörü konusunda iyimser olan tek kişi Gleeson değil. Birkaç önemli seküler trendde yarı iletken çipin önemi göz önüne alındığında, birkaç Wall Street profesyoneli de yatırımcıları sektör hakkında daha uzun vadeli bir görüş almaya çağırıyor. Bank of America, Aralık notunda sektör için bir sonraki büyüme ayağının yenilenebilir enerji ve karbon nötrlüğüne yönelik hükümet harcamaları tarafından yönetileceğini söyledi. JPMorgan ise bulut, veri merkezi, telekomünikasyon, işletme ve otomobil sektörlerindeki çip talebinin 2023’te “yapıcı” olmaya devam ettiğini söyledi.
Fon yöneticisi yarı iletken sektöründe yükselişe geçti, satın almak için 2 hisse senedi bildirdi
