Yeni bir obezite ilacı sınıfının etrafındaki vızıltıyı kaçırmak zor, ancak bu terapilerin büyük bir dezavantajı, haftalık enjeksiyon gerektirmeleridir. Obezite ve tip 2 diyabet tedavisi için oral GLP-1 formülasyonları ile bu rejimi değiştirmeyi uman biyoteknoloji girişimi Structure Therapeutics’e girin. Yapı, bu ayın başlarında halka açıldı ve daha büyük bir halka arzda 161 milyon dolar topladı. Hisse senedi, ilk işlem gününde %73 yükseldi, ancak ilk çıkışından bu yana geçen haftalarda geri çekildi. Ancak Salı günü, birkaç firma satın alma ve daha iyi performans derecelendirmeleriyle hisse senedini kapsamaya başladı. Olumlu analist yorumu, hisse senedine olan ilgiyi yeniden alevlendirdi ve hisseleri gün içinde %6’dan fazla yükseltti. Şirketin hisse senedi simgesi GPCR, hücrelerin çalışmasına yardımcı olan G proteini-bağlı reseptörlere odaklandığını gösteriyor. Hem pulmoner hem de metabolik durumları hedef alan bir dizi ilaç adayı geliştirme aşamasındadır, ancak ilginin çoğu glukagon benzeri peptit-1 veya GLP-1’in oral reseptör agonisti olan GSBR-1290’a odaklanmıştır. İlacın klinik denemelerinden elde edilen önemli verilerin bu yılın dördüncü çeyreğinde gelmesi bekleniyor ve bu da stok için bir katalizör olabilir. BMO Capital Markets analisti Evan David Seigerman, her şey yolunda giderse, hala rekabetçi olan 2027’de piyasaya sürülebileceğini söyledi. Novo Nordisk’in Wegovy ve Ozempic ürünleri şu anda piyasada ve obezite ve tip 2 diyabet tedavisi için onaylandı. Eli Lilly’den Mounjaro, tip 2 diyabet tedavisi için onaylandı ve Lilly, bu yılın sonlarında obezite tedavisi için onay almayı bekliyor. GPCR 1M dağ Hisseleri, hisse senedinin bu ayın başlarında piyasaya sürülmesinden bu yana geri çekildi. Seigerman Salı günü bir araştırma notunda “GSBR-1290, enjekte edilebilir tedavi istemeyen veya oral uygulama yolu göz önüne alındığında sınırlı erişime sahip hastaların önemli bir kısmına (%50’ye kadar) hitap etmeye yardımcı olabilir.” Hisseyi bir performans olarak değerlendiriyor ve 40 dolarlık bir fiyat hedefi var, bu da Pazartesi günkü kapanıştan %67’lik bir getiri anlamına geliyor. BMO, Structure’ın halka arzı için ortak defter koşucusu olarak hareket eden yatırım bankaları grubu arasında yer aldı. Jefferies analisti Chris Howerton, hisseyi bir satın alma notu ve 34$’lık bir fiyat hedefiyle başlattı — Pazartesi günkü kapanışa göre %42 yukarıyı temsil ediyor. (Jefferies, Structure’ın halka arzında lider kitap koşucusuydu.) Howerton, “GLP1 peptitlerinin 2028 yılına kadar diyabet/obezitede 50 milyar dolar satması bekleniyor” dedi. “Herhangi bir yeni GLP1’in doldurabileceği bir alan olsa da, lider varlık GSBR-1290, tedarik edilmesi daha ucuz olduğu için karşılanmayan talebi karşılamak için benzersiz bir şekilde konumlandırılmış görünüyor, mevcut veriler ise rakip küçük moleküllere göre üstün bir kimyasal profil gösteriyor.” Kıtlıklar mevcut obezite ilaçlarını rahatsız etti ve maliyetleri birçok potansiyel hasta için engelleyici oldu. Howerton, Structure’ın formülasyonunun “daha büyük üretim ölçeklenebilirliği, daha hızlı etkili doz bulma ve potansiyel olarak daha az yan etki” sağlayabileceğini söyledi. Her iki analist de şirketin deneyimli yönetim ekibini ve ilaç keşif platformunun diğer küçük molekül terapötiklerini hızla belirleme potansiyelini lanse etti. Seigerman, “Platformdan ek klinik adayların çıkmasını bekliyoruz” dedi. —CNBC’den Michael Bloom bu rapora katkıda bulundu.
Bu başlangıç, kazançlı obezite ilaç pazarından bir parça alabilir