Silikon Vadisi’ndeki ve finans sektöründeki büyük isimler, finans kurumu Cuma günü başarısız olduktan sonra, federal hükümete Silicon Valley Bank’ın varlıklarını ve yükümlülüklerini üstlenmesi için başka bir bankayı zorlaması için kamuoyuna çağrıda bulunuyor.
Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), mevduat sahibi başına 250.000 $’a kadar teminat sağlayacak ve bu mevduat sahiplerine Pazartesi gününden itibaren ödeme yapmaya başlayabilir.
Ancak SVB’nin müşterilerinin büyük çoğunluğu, bankada bundan daha fazla mevduatı olan işletmelerdi. Düzenleyici belgelere göre, Aralık ayı itibarıyla bankanın mevduatlarının %95’inden fazlası sigortasızdı. Bu mevduat sahiplerinin çoğu yeni girişimler ve birçoğu bu ay maaş bordrosu yapamayacaklarından endişe ediyor, bu da teknoloji endüstrisinde geniş bir başarısızlık ve işten çıkarma dalgasına yol açabilir.
Yatırımcılar, bu başarısızlıkların bankacılık sektörüne, özellikle de mevduatı 250 milyar doların altında olan orta ölçekli bankalara olan güveni azaltabileceğinden endişe ediyor. Bu bankalar “batamayacak kadar büyük” sayılmazlar ve 2008 mali krizinin ardından geçirilen düzenli stres testlerinden veya diğer güvenlik valfi önlemlerinden geçmek zorunda değildirler.
Risk sermayedarı ve eski teknoloji CEO’su David Sacks, federal hükümeti başka bir bankayı SVB’nin varlıklarını satın almaya zorlamaya çağırdı. Twitter’da yazmak“Powell nerede? Yellen nerede? Bu krizi ŞİMDİ durdurun. Tüm mevduat sahiplerinin güvende olacağını duyurun. SVB’yi İlk 4 banka arasına yerleştirin. Bunu Pazartesi açılışından önce yapın, yoksa bulaşma olur ve kriz yayılır.”
VC Mark Suster, tweet atarak kabul etti, “Üzerinde çalıştıkları şeyin bu olduğundan şüpheleniyorum. Pazar gününe kadar açıklamalar bekliyorum. Göreceğiz. Umarım öyledir veya Pazartesi acımasız olur.”
Yatırımcı Bill Ackman da benzer bir iddiada bulundu. uzun tweetşöyle yazıyor: “Hükümetin yakında geri dönüşü olmayan bir hatayı düzeltmek için yaklaşık 48 saati var. İzin vererek @SVB_Finansal Tüm mevduat sahiplerini korumadan başarısızlığa uğramak için, dünya, sigortasız bir mevduatın ne olduğu konusunda uyandı – başarısız bir bankada teminatsız likit olmayan bir alacak. Mevcut olmayan @JP Morgan @citi veya @Amerika Bankası Pazartesi günkü açılıştan önce SVB’yi satın almak, pek olası olmadığına inandığım bir olasılık ya da hükümetin SVB’nin tüm mevduatlarını garanti etmesi, duyacağınız dev emme sesi, ‘sistemik olarak önemli’ dışındaki tüm mevduatlardan esasen tüm sigortasız mevduatların çekilmesi olacaktır. bankaların (SIB’ler).”
Kıyaslama ortağı Eric Vishria yazdı“SVB mudileri bir bütün haline getirilmezse, o zaman şirket yönetim kurulları şirketlerinin BÜYÜK dört bankadan ikisini veya daha fazlasını kullanması konusunda ısrar etmek zorunda kalacak. Bu da daha küçük bankaları ezecek. VE başarısız olamayacak kadar büyük sorunu çok daha kötü hale getirecek.”
SVB, yaklaşık 40 yıl önce kurulduğundan bu yana teknoloji endüstrisinde, özellikle yeni kurulan şirketler ve bunlara yatırım yapan VC’ler için finansın en önemli parçası haline geldi. Firma, bankacılık hizmetlerini, istikrarlı bir nakit akışı oluşturmadan önce başka bir yerden bankacılık hizmetleri almakta zorlanacak olan başlangıç aşamasındaki girişimlere yaymasıyla biliniyordu. Ancak, başlangıç finansmanı kuruduğundan ve kendi varlıkları uzun vadeli tahvillere kilitlendiğinden, şirketin kendisi bu yıl nakit akışı sorunlarıyla karşı karşıya kaldı.
Şirket Çarşamba günü bilançosunu desteklemek için 2,25 milyar dolar toplaması gerektiği ve satılmaya hazır tahvillerinin tamamını 1,8 milyar dolar zararla sattığı haberiyle yatırımcıları şaşırttı. Banka yöneticilerinden gelen güvenceler bir kaçışı durdurmaya yetmedi ve mevduat sahipleri Perşembe gün sonuna kadar 42 milyar dolardan fazla para çekerek ABD tarihindeki en büyük ikinci banka iflasını oluşturdu.
Teknoloji camiasındaki pek çok kişi, SVB’nin Çarşamba günü yaptığı açıklamadan sonra portföy şirketlerine paralarını daha güvenli yerlere koymalarını söylediğinden, risk sermayedarlarını koşuyu teşvik etmekle suçladı.
Restive Ventures’ta bir fintech yatırımcısı olan Ryan Falvey Cuma günü CNBC’ye verdiği demeçte, “Bu, VC’lerin neden olduğu histeri kaynaklı bir banka operasyonuydu.” “Bu, bir endüstrinin yüzüne inat etmek için burnunu kesmesinin nihai vakalarından biri olarak tarihe geçecek.”
Gözlemciler, kötü şöhretli serbest piyasa tutumlarına sahip bazı VC’ler şimdi bir kurtarma çağrısı yaparken ironiyi haykırıyorlar. Örneğin Sacks’in tweet’ine verilen tepkiler arasında “Affedersiniz, efendim. Aniden cevap hükümet mi oldu?!?” Ve “Biz kapitalistler sosyalizm istiyoruz!“
Bazı politikacılar herhangi bir kurtarma paketine karşı çıktılar; R-Fla. tweetleme“Silicon Valley Bank’ı kurtarmak için vergi mükelleflerinin parasını kullanma çabası varsa, Amerikan halkı buna karşı mücadelede benim orada olacağıma güvenebilir.”
Ancak finansçı ve eski Trump iletişim direktörü Anthony Scaramucci savundu“SVB’yi kurtarmak siyasi bir karar değil. Lehman hatasına düşmeyin. Mesele zengin ya da fakir kimin yararlandığı değil, bulaşmayı durdurmak ve sistemi korumak. istenmeyen sonuçlar.”
— Hugh Son ve Ari Levy bu hikayeye katkıda bulundu.